Enzyme Finance (MLN) 完全指南：了解去中心化资产管理平台

什么是 Enzyme Finance？

Enzyme Finance 是一个去中心化资产管理平台，旨在简化 DeFi 体验，将优质 DeFi 协议原生集成到单一界面中。该平台为用户提供 24/7 净资产值报告、自动化费用计算和可编程风险管理功能。资产管理者可以设置智能合约强制执行的权限，并在组织内建立交易角色，实现无需信任的交易委托。

用户可选择通过以太坊或 Polygon 链访问协议。需要注意的是，每条链都有其优缺点：以太坊链提供更丰富的资产选择，但创建保险库的成本可能更高；Polygon 链上创建保险库更便宜，但可用资产较少。

发展历程

Enzyme Finance 前身为 Melon Protocol，由 Mona El Isa 和 Reto Trinkler 于 2016 年创立，是 Melonport AG 的产品。Mona El Isa 是 Avantgarde Finance 的创始人，曾担任高盛副总裁；Reto Trinkler 则是数学家。2019 年，Melonport 解散组织并将其管理权移交去中心化自治组织 Enzyme Council 后，Melon 更名为 Enzyme Finance。

应用场景

Enzyme Finance 主要面向资产管理领域，可用于管理基金、指数和 DAO 国库。资产管理者可以通过单一界面参与借贷、质押、兑换等操作，而存款人可以将研究和采用最佳投资策略的工作委托给专业人士，同时保持对资金的完全托管。

核心功能特点

白标应用

白标是指购买公司产品后重新打造为自有品牌的法律过程。Enzyme Finance 的白标功能允许资产管理者基于 Enzyme 的代码自定义保险库，将其托管在独立网站上，并根据品牌方向进行操作。

法币入金通道

Enzyme Onramper 功能允许用户直接在应用内购买加密货币，支持超过 180 个国家和 95 种法币。Onramper 是一个法币到加密货币的聚合器，通过推荐最佳交易路线，让用户能够直接用法币购买加密货币。它支持 Coinify、Itez、Indacoin、MoonPay、Wyre、Xanpool 等服务提供商。

治理模式

该治理模式让用户完全控制其产品版本选择，同时用户可选择受益于 Enzyme Council 验证的协议改进。作为一个去中心化组织，Enzyme Council 确保在彻底检查和分析后做出最符合用户利益的决策。

理事会由 Enzyme 技术委员会（ETC）和 Enzyme 用户代表（EUR）按 5:2 的比例组成。技术委员会为社区提供技术建议，并就协议升级、网络参数和资源分配提高决策效率；用户代表则负责收集、优先处理并代表用户向 Enzyme Council 提交反馈。

Enzyme Finance 操作指南

Enzyme Finance 运营可定制的资产池（称为保险库）。一个保险库可汇集最多 20 种代币，投资策略由管理者确定。为提供无缝体验，Enzyme Finance 聚合了多种 DeFi 协议和资产，包括 Compound、Kyber Network、Yearn Finance、Uniswap、Balancer、Curve 等。

成功创建的保险库会为存款人铸造保险库份额以供投资。以下部分将逐步介绍创建保险库的过程。

创建保险库步骤（管理者）

访问官方网站，首次使用的管理者应将钱包连接到以太坊或 Polygon 链，也可选择通过电子邮件登录
设置必要参数（名称、符号、基准资产、费用、存款限额等），选择要投资的资产池，并生成存款地址
配置完成后查看设置摘要，接受条款并创建保险库
可授权其他地址代表保险库进行交易（注：这些地址将有权管理您的头寸，后期可撤销权限）

参与存款流程（存款人）

首次存款人应连接钱包到以太坊或 Polygon 链，或通过电子邮件登录
从”发现”页面浏览生态系统中活跃的保险库，根据性能评估并查看投资组合
确保拥有所选网络原生资产（ETH 或 MATIC）支付燃气费，点击”投资”按钮
选择投资金额并批准交易，这将授予保险库使用您钱包中资产的权限
保险库所有权由 ERC-20 代币代表，使您能够赎回份额

重要警告：切勿直接将资产发送到保险库的合约地址，这些资产无法兑换为保险库份额。

监控与赎回投资

通过仪表板的”存款”选项卡，您可以查看总投资价值和头寸摘要表，还可以查看显示买卖份额时间的存款历史记录。

赎回份额步骤：

访问保险库并进入信息页面
点击页面右上角的”赎回”按钮
在对话框中选择要赎回的份额数量
查看交易信息并提交确认
交易确认后，相应代币余额将发送到您的钱包

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v4 版本保险库类型

在最新软件版本 v4（代号 Sulu）中，Enzyme Finance 引入了三种保险库类型，每种类型根据存款人与管理者之间预先配置的信任级别进行区分：

公共保险库

这种保险库中，存款人与保险库管理者之间不一定需要存在信任关系，因为其大多数功能优先考虑存款人保护，且访问不受限制——任何存款人都可以加入。

私有保险库

这是完全信任的保险库，存款人信任保险库管理者，反之亦然。存款人通过许可列表加入，双方还需完成 KYC 程序和法律文件。其功能优先考虑对 DeFi 活动的访问，是 DAO 国库的推荐用例。

混合保险库

这种保险库访问权限有限，保险库管理者可以选择批准存款人。它优先考虑防止恶意存款人。通常，保险库管理者将是受信任的实体，并可能涉及法律文件。

MLN 代币经济

MLN 是一种 ERC-20 实用代币，授予协议访问权限，并用于资助 Enzyme Finance 的开发、维护和营销活动。

代币机制

MLN 流通供应量为 2,365,228 枚，每年释放 300,600 MLN 代币，其中大部分分配给 Enzyme Council 认为能为生态系统增加价值的项目、开发人员、维护人员和审计人员。在极少数未使用代币的情况下，这些代币将被销毁。

MLN 还会产生访问费用，按协议中管理资产的 25 个基点（0.25%）计算；这些代币在收取时自动销毁。未能以 MLN 支付费用的用户，其保险库份额可能会被稀释 50 个基点（0.5%）。

融资背景

Enzyme Finance 于 2017 年 2 月 15 日通过首次代币发行（ICO）筹集了 290 万美元，投资方包括 Defiance Capital、Placeholder Ventures 和 Collab+Currency 等风险投资公司。各风投公司的具体出资额未披露。

投资考量与分析

七年来，Enzyme 的管理资产组合已增长至超过 1.5 亿美元。由 DAO 管理，Enzyme Finance 已被证明是 DeFi 领域中坚实可靠的项目。在安全方面，英国已认证 Avantgarde Finance 的主要开发人员执行了彻底的安全管理计划。

鼓励投资者在投资任何加密货币前研究和评估自己的风险承受能力，因为与任何投资一样，投资 Enzyme Finance 也存在一定风险。投资者应考虑加密货币市场的波动性和潜在的监管变化。

注意：投资 Enzyme Finance 或任何其他加密项目并不能保证盈利，可能导致资本损失。

常见问题

Enzyme Finance 的主要优势是什么？

Enzyme Finance 将多个 DeFi 协议集成到单一界面，大大简化了去中心化资产管理的复杂性。它提供专业的风险管理工具、白标解决方案和跨链支持，同时保持用户对资产的完全控制权。

如何选择适合自己的保险库类型？

选择取决于您的风险偏好和信任需求：公共保险库适合追求透明度和安全性的用户；私有保险库需要完全信任关系，适合组织内部使用；混合保险库则平衡了访问控制和灵活性。

MLN 代币的实际用途有哪些？

MLN 主要用于支付协议使用费用、参与治理决策以及激励生态系统发展。持有者可以通过质押和参与社区治理获得额外收益，同时代币销毁机制也有助于维持价值稳定。

Enzyme Finance 的安全记录如何？

该平台由经验丰富的团队开发，并经过多次安全审计。英国认证的安全管理程序和去中心化治理模式进一步增强了系统的可靠性和透明度，迄今为止保持了良好的安全记录。

与传统资产管理相比有哪些优势？

去中心化资产管理消除了中间环节，显著降低费用；智能合约自动执行策略，提高效率；24/7 全球市场访问和实时透明度提供了传统市场无法比拟的便利性和控制力。

是否支持移动设备访问？

目前 Enzyme Finance 主要通过网页界面访问，兼容大多数现代移动浏览器。团队正在开发增强的移动体验，未来将提供更完善的移动端支持。